Green-Got n'est pas une banque. La loi lui interdit de le dire. Une banque, au sens du régulateur, est un établissement de crédit, le seul à pouvoir collecter des dépôts et prêter à la fois. Green-Got ne prête pas. C'est pour ça qu'il n'y a pas de découvert sur la plateforme. Green-Got aurait d'ailleurs plusieurs fois été rappelée à l'ordre par l'ACPR sur ce point précis.

Il a fallu attendre janvier 2026 pour qu'elle décroche son propre agrément d'établissement de paiement, qui lui permet enfin d'opérer ses comptes elle-même¹³. Établissement de paiement, pas établissement de crédit, toujours pas le droit de prêter. Dans les faits, un compte courant et une carte, l'argent du client logé chez un vrai banquier, Crédit Mutuel Arkéa¹⁴¹³. Le client dépose son salaire, et sa monnaie cesse de financer le pétrole. C'est l'offre de départ, et elle est lisible.

Cet agrément n'est qu'une étape. Green-Got vise plus haut, la licence bancaire complète, celle qui ouvrirait le crédit et les dépôts. Sauf qu'elle exige un capital prudentiel lourd, et c'est l'une des raisons de lever, encore et encore. En plus de combler les trous dans la caisse.

Par-dessus le compte, la plateforme a empilé du placement.

D'abord une assurance-vie verte, portée par Generali et garnie d'une trentaine de fonds triés à la main¹⁵, dont les frais de gestion affichés, autour de 1,5% par an, montent en réalité à 2,4-2,6% une fois comptés ceux des fonds sous-jacents, et dépassent 3,5% sur les profils les plus chargés⁴¹⁶¹⁷. Là où Yomoni ou Nalo, en gestion pilotée 100% ETF, plafonnent à 1,6% tout compris, GG Planet revient à 2,4-2,6%, près d'un point de plus par an. Même Goodvest, verte et adossée au même assureur Generali, revient autour de 1,8% tout compris⁴¹⁴. Son concurrent Helios était d'ailleurs passé par Goodvest, quand Green-Got gère en direct et facture plus.

Frais annuels tout compris, en % de l'épargne

Finance Héros, Le Trader du Dimanche, Comptes Pro, Selectra, Pricebank.

Sur son site, Green-Got communique sur 1,4% de frais de gestion. Pour voir les vrais frais, il faut suivre le chemin suivant.

Trouver les vrais frais de GG Planet, en sept clics

• Aller tout en bas de la page.
• Déplier un volet.
• Cliquer sur la FAQ.
• Repasser sur les frais à 1,4% de la page, et descendre jusqu'à « Frais liés aux supports d'investissement ».
• Cliquer sur « Le détail des frais de support par fonds est disponible en toute transparence ».
• Arriver sur une page avec la liste des fonds.
• Cliquer sur un fonds pour voir effectivement apparaître « Frais de gestion : 0,9% ».

Ce que coûte un point de frais

Puis la plateforme s'est lancée dans les produits structurés, parce que c'est la mode. Comme par exemple Green-Got Horizon Mai 2025, un autocall indexé sur le taux CMS 10 ans, d'une durée pouvant aller jusqu'à 12 ans, qui ne verse son coupon trimestriel de 1,75% que si ce taux reste dans une fenêtre précise. Une phrase qu'à peu près zéro particulier n'a pu comprendre, là aussi partie en quelques minutes dans un FOMO organisé par la marque. Le procédé se répète à chaque lancement, 18M€ de poches structurées complétées en moins de 6 heures, 500 PER écoulés en 5 jours, la rareté et le compte à rebours font le reste¹³. Depuis, l'AMF et l'ACPR ont publié à plusieurs reprises des enquêtes sur ces produits : frais empilés et peu lisibles, non-conformités en nombre, et ce rappel, un particulier qui ne comprend pas le fonctionnement d'un structuré ne devrait pas en acheter¹⁸. Problème qui dépasse largement Green-Got.

Exemple d'e-mail envoyé par Green-Got, qui dénonce la finance traditionnelle, puis applique exactement ce qu'elle dénonce : le capital est garanti à 100%… sauf des fois. La documentation ne fera pas 40 pages, mais 16.

L'exemple est presque ironique. Après avoir expliqué que la finance traditionnelle cache les conditions importantes dans des brochures illisibles, Green-Got met en avant une « protection intégrale du capital ». Il faut pourtant ouvrir la documentation pour découvrir que cette protection n'est pas inconditionnelle : elle ne joue que si, à l'échéance, l'indice ne clôture pas sous 50% de son niveau initial. El famoso barrière de protection qu'on adore sortir aux épargnants, parce qu'ils entendent barrière. Et protection. Sans comprendre ce que ça veut dire : en dessous de cette barrière, l'investisseur supporte l'intégralité de la baisse de l'indice, jusqu'à une perte totale du capital. On notera, cela dit, que pour une fois la barrière ne fait pas tomber automatiquement l'investissement à -100%, comme c'est souvent le cas.

« Protection intégrale du capital » : à vous de jouer

Mais bon, voilà pour l'idée générale : Green-Got vend des produits et en tire ses frais. Un métier parfaitement classique.

Mais ce qui s'est vendu en 52 minutes le 17 juin l'est beaucoup moins : Green-Got a vendu des morceaux de son capital à ses propres clients. Pour la 3e fois depuis 2023, et chaque tour vendu comme un exploit, « record européen » en novembre 2024, re-record en juin 2026¹⁹¹². En tout, Green-Got a levé plus de 15M€ auprès de sa communauté, pour 10'284 investissements cumulés²⁰.

De quoi faire du guichet retail une vraie stratégie de financement, loin des opérations marketing revendiquées par d'autres startups passées par le crowdequity.